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无时尚中文网12月19日最新消息:Billabong International Ltd. 称收到Paul Naudé牵头的财团非约束性收购提议,拟以5.049亿澳元,按当前汇率合5.553亿美元对其进行收购。该财团还包括私募基金Sycamore Partners和美银美林。
该提议以1.10澳元合1.16美元每股现金进行收购,不过是建立在完成尽职调查的基础上,预计加上监管机构批准需要四到六周。同时占股90%的董事会需要回顾并批准。
据Billabong称该收购提议是12月14日收到。
无时尚中文网12月18日17时消息:Billabong International(AU:BBG)周一在澳大利亚证券交易所暂停交易,这预示着之前动荡一年经历三次失败收购后的Billabong可能宣布收购要约。据WWD报道,收购者为每股私募基金Sycamore Partners。
据澳大利亚媒体 Financial Review报道,此前Billabong股价触及两个月以来的最高位,Billabong一个独立董事报价高达5.27亿澳元,约5.55亿美元。
在Paul Naude将以每股1.10澳元主导此次收购的报道出街后,Billabong股价上涨 8.6%至1.015澳元,随后跌至0.98澳元。Paul Naude在11月中旬从其Billabong美国区总裁职位上离去一直为收购忙碌。
Billabong此前四次和拥有其约12.5%股份的TPG收购交易谈判失败。Billabong今年2月接触私募基金TPG ,报3.30澳元的收购报价,但被TPG以未体现其真实价值而拒绝。Billabong转而卖出一半手表品牌Nixon,募得2.25亿澳元用于减少债务。7月份。TPG再次出价1.45澳元每股。但随着新上任首席执行官Laura Inman亮出转型计划,公司管理层似乎有意要放手一搏拼业绩,阻止TPG的低价收购。转型计划意图在四年内使Billabong重回营收正增长的轨道并减亏1.55亿澳元,具体步骤包括重点培养名声在外的同名品牌,砍掉不赚钱的副线缩减现有业务规模,加强渠道,包括电商平台的建设。在外界看来,Billabong的症结其实很明显,首先,前任CEO错误地决定在销售下滑时缩减了公司的宣传开支,造成的结果是销售更加疲软;其次,公司的产品线太过繁杂,目前其所有样式中的22%便能创造80%的销售收入;最后,公司的销售渠道落伍且冗余,仅19%的渠道商创造了公司85%的销售收入。Laura Inman的计划看上去对症下药,但执行起来却需要时间,特别是在经济低迷的当下,管理层是否真能起死回生还很难判断。
另一间对Billabong感兴趣的美国私募基金Bain Capital在9月份拟同意匹配7月份对TPG的1.45澳元的收购报价,不过在TPG尽职调查期间撤退。
可称得上是澳洲名产的冲浪潮牌公司Billabong公布的2012财年年报,全年巨亏2.76亿澳元。亏损早在预料之中,由于盲目扩张、并购,公司受冗员、管理结构混乱、渠道货品积压、财务费用高企等问题所困,加上金融危机打击,其市值从高峰时的30亿美元下滑缩水至现在不到6.5亿美元。这也是公司自上市以来首报年度亏损。
面对澳大利亚竞争对手,Billabong目前销售的50%集中在美国和欧洲。而澳大利亚另一同类品牌Rip Curl 在9月份雇佣美银美林作为金融顾问意在寻找买家试图进行亚洲扩张。
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