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私募基金急欲出手Neiman Marcus 不排除股息资本重组方式退出

作者 唐小唐 发表于 2013-05-06 21:55:08 来源: 无时尚中文网

标签:Neiman Marcus,内曼·马库斯,TPG,Warburg Pincus,华平投资

无时尚中文网5月6日报道:Neiman Marcus内曼·马库斯再传将出售或上市。确实,私募基金Texas Pacific Group Capital(TPG)与Warburg Pincus LLC砸在Neiman Marcus内曼·马库斯身上的时间够长了,二者在2005年以51亿美元收购Neiman Marcus内曼·马库斯,长达8年的持股时间是一般私募基金3-5年中值投资期的两倍。据知情人透露,TPG和Warburg Pincus LLC已经接触一些银行并接近聘请Credit Suisse Group AG瑞士信贷集团进行双轨制运作出售事宜,如果没有买家,而上市需求微弱,TPG和Warburg Pincus LLC将可能采用Dividend Recapitalization股息资本重组的方式退出。

2012年8月,私募基金TPG与Warburg Pincus LLC已经像通过IPO的方式退出,但是经历金融危机的Neiman Marcus内曼·马库斯已然缩水11亿美元,TPG与Warburg Pincus LLC不想低价出售,推出IPO计划,不过上市受阻。

截止2012年7月末的2012财年,Neiman Marcus内曼·马库斯收入为43.5亿美元,虽然比金融危机后有所增长,但仍低于其经融危机前一财年的峰值46亿美元。据消息人士透露,占股约60%的TPG与Warburg Pincus LLC为Neiman Marcus内曼·马库斯寻求80亿美元的售价,根据彭博社数据显示Neiman Marcus内曼·马库斯目前还有约27.1亿美元的债务。

Neiman Marcus Inc. 内曼·马库斯于2月26日发布截至2013年1月26日二季度(13周)财报,二季度收入上涨5.3%,从去年同期的12.8亿美元增至13.6亿美元,营业利润上涨14.5%,从去年同期的1.087亿美元增至1.244亿美元。截至2013年1月26日二季度(13周),净利润为4040万美元,与去年同期4008万美元基本持平,不包括940美元的税后债务偿还,二季度净利润上涨约23.27%至4980万美元。截至2013年1月26日上半财年总收入为24.3亿美元,比去年同期22.8亿美元上涨5.4%;营业利润为2.522亿美元,比去年同期2.315亿美元上涨约9.0%。上半财年净利润为9005万美元,比去年同期8850万美元上涨约1.75%。按部门,截至2013年1月26日二季度(13周)特别零售门店部门收入为10.477亿美元,比去年同期10.122增长约3.51%,上半财年收入为18.989亿美元,比去年同期18.241亿美元增长约4.10%;在线零售部门二季度收入为3.147亿美元,比去年同期2.669亿美元增长约17.91,上半年在线销售部门收入为5.320亿美元,比去年同期的4.582亿美元增长约16.11%。

Neiman Marcus 内曼·马库斯的实体门店销售增长缓慢,截止2012年10月27日一季度,Neiman Marcus Inc. 内曼·马库斯总收入比去年同期10亿美元略升0.7亿美元至10.7亿美元。二季度净利润和一季度4960万美元也基本持平。

去年年末,Neiman Marcus内曼·马库斯中国在线销售平台上线。在此之前,Neiman Marcus内曼·马库斯在2012年3月通过非控股战略投资策略向香港Glamour Sales Holdings魅力惠控股公司注资2800万美元,此后Neiman Marcus内曼·马库斯再次注资Glamour Sales Holdings魅力惠控股公司1000万美元,目前持股Glamour Sales Holdings魅力惠控股公司44%。

3月底为了推广Neiman Marcus 内曼·马库斯,公司派遣高级副总裁、时尚总监Ken Downing来上海做秀,参与的品牌包括Valentino, Reed Krakoff, Alexander McQueen, Donna Karan, Tory Burch等9个品牌。Neiman Marcus内曼·马库斯高级副总裁、中国在线商务业务董事总经理Lindy Rawlinson 拒绝透露中国的销量。Lindy Rawlinson 表示来自二三线城市的流量显著,为此Neiman Marcus内曼·马库斯的下一次时尚活动可能会在二三线城市举办。

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