无时尚中文网（微信号：nofashioncn）2023年8月11日：凭借淘宝、天猫佣金收入回暖，淘天集团一季度收入反弹推动Alibaba Group Holding Ltd. (NYSE:BABA)(9988.HK)阿里巴巴首季收入双位数增长。

4-6月的2024财年一季度中国最大电商平台收入中国最大电商平台收入增加13.9%至2,341.56亿元，好于FactSet预期的2,247亿元；每股ADS由8.51元增至13.30元，经调整后由11.73元增至17.37元，远高于FactSet预期的14.59元币。

3月底，阿里巴巴进行了大范围重组，为更敏捷反应，集团拆分为六大自负盈亏部门， 各部门拥有一个首席执行官和董事会，其中淘宝和天猫组成的淘天集团，由戴珊担任首席执行官，董事长吴泳铭则在6月20日被晋升为集团候任首席执行官，接替9月10日下台仅担任阿里云董事长兼职首席执行官的Daniel Zhang张勇。

另外四大部门分别为俞永福担任CEO的本地生活集团、蒋凡担任CEO的国际数字商业集团、万霖担任CEO的菜鸟集团和樊路担任CEO的大文娱集团。

张勇下台后，集团主席将由副主席蔡崇信接替。

一季度淘天集团收入1,149.53亿元，较2023财年同期1,025.17亿元增加12.1%，其中客户管理收入796.61亿元同比增加10.0%，扭转了上年四季度5.0%的跌幅；直营和其他收入增加20.7%至301.67亿元。

集团指淘天集团保持用户为先、生态繁荣、科技渠道策略。随着将用户心智打造为服务最庞大用户群体的一站式消费和日常生活所需目的地，淘宝APP是上述策略核心。当前财年，集团持续专注优化淘宝APP的消费者价值定位，通过增加媒体内容以增强消费者互动、通过有效定位和推出新的营销功能强化价格竞争、通过近场零售业务满足消费者对高频日常必需品的时效性需求。

阿里巴巴透露，6月淘宝APP月活同比增长6.5%助力“618”活动订单量和平均订单金额稳健增长，期内88VIP会员消费金额双位数增长，付费订阅会员人数强劲增长。

受益客户管理收入增加和其他业务亏损收窄，淘天集团一季度EBITA增加9.1%至493.19亿元。

其他业务方面，菜鸟、大文娱都实现了EBITA转正，而本地生活EBITA亏损由上年同期的28.34亿元缩窄至19.82亿元，云智能EBITA录得翻倍表现，都为集团首季度盈利表现做出正面贡献。

张勇评论业绩时表示，随着持续推进架构重组，各项业务开始展现新的活力，阿里巴巴收获一个稳健的季度表现，通过自我变革，集团希望鼓励创新、激发组织活力，并赋能各项业务聚焦长期增长，期待变革对业务持续产生积极影响，包括竞争力不断增强、持续增长以及为股东创造价值。

首席财务官徐宏表示，由于更加关注各项业务运营效率，各项业务都录得改善，报告期内集团收入盈利都录得双位数增长，强大的现金流支持下公司季度回购31亿美元股票，在强化竞争力与把握新机遇上处于绝佳位置。

二季度阿里巴巴继续精简人员，截至6月30日，集团员工总数228,675人，截至3月31日为235,216人。

业绩公布后多间大行上调阿里巴巴目标价，富瑞将其目标价由183美元上调至187美元，瑞信将阿里巴巴目标价由152美元上调至158美元，汇丰将阿里巴巴目标价由131美元上调至142美元，多数大行维持阿里巴巴美股“买入”评级。

大和发布报告指相信阿里巴巴市占率流失情况将逐步改善，多项业务料将成未来股价催化剂。里昂指阿里巴巴业绩受惠于淘天业务恢复增长，料复苏势头将持续，另外回购额度仍高达163亿美元，因此维持“买入”评级，上调阿里巴巴2024财年和2025财年盈测分别19%和7%。摩根士丹利则指阿里巴巴业绩鼓舞，继续看好阿里巴巴零售商业客户管理业务韧性，与此同时监管悬念减少，因此维持“增持”评级，给予150美元目标价。

受业绩推动Alibaba Group Holding Ltd. (NYSE:BABA)阿里巴巴在美股周四大涨近5%，但Alibaba Group Holding Ltd. (9988.HK)阿里巴巴港股则因大市低迷近录得1%的涨幅。

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